Factoring e strategie di finanziamento aziendale: le opportunità alternative per la crescita del business

Ottenere i fondi necessari per far crescere il proprio business è una delle sfide principali di ogni azienda. Disporre di un accesso immediato e agevolato al credito permette di mettere in atto strategie per migliorare e dare stabilità all’impresa: dagli investimenti nelle infrastrutture fino ai pagamenti dei fornitori e alla creazione di una riserva di cassa per far fronte alle emergenze.

La necessità di disporre di risorse economiche immediate non transita più, ormai da anni, soltanto dalle fonti tradizionali. Prestiti bancari o mutui non sono più le uniche soluzioni disponibili, né le più vantaggiose sul mercato. Tra le alternative che offrono opportunità di crescita e flessibilità, merita senza dubbio una menzione il factoring. Vediamo di cosa si tratta, perché si sta affermando come una delle opzioni più interessanti e quali sono le altre strategie di finanziamento aziendale alternative.

Cos’è il factoring?

Il factoring, diverso dall’Invoice Trading, è un tipo di contratto che permette alle aziende di cedere a soggetti terzi i propri crediti, ottenendo immediatamente – oppure alla scadenza – il loro valore nominale al netto dei costi di compravendita e gestione. “Factor” è il nome che assume la società finanziaria acquirente e la cessione del credito può avvenire in due modi diversi.

• Cessione pro solvendo: opzione che lascia al cliente il rischio dell’eventuale insolvenza dei debiti ceduti.
• Cessione pro soluto: opzione attraverso la quale il factor si assume il rischio di insolvenza dei debiti ceduti.

Per le aziende che operano in campo internazionale, esiste anche il cosiddetto “factoring internazionale”, che le aiuta a gestire i rischi riconducibili a valute e normative straniere.

Come funziona il factoring?

Il factoring permette dunque di ottenere liquidità immediata attraverso la cessione dei crediti commerciali a un intermediario finanziario. L’azienda vende le sue fatture emesse ma non ancora incassate e il factor si assume la responsabilità di riscuoterle. Nel momento in cui viene ceduta la fattura, l’azienda riceve subito una percentuale del valore totale, che è in genere compresa tra il 70% e il 90%. A questo punto, il factor si occupa di riscuotere l’intero importo dal cliente al momento della scadenza della fattura.

Una volta incassato il credito, il factor è tenuto a versare all’azienda il saldo restante, trattenendo solo una commissione per il servizio.

I vantaggi del factoring

Il factoring è una soluzione che si caratterizza per la velocità e la sicurezza nei tempi di erogazione dei fondi, garanzia del buon fine dei crediti dell’impresa e contributo alla gestione dei crediti. Questa soluzione permette di ottimizzare la programmazione degli incassi e copre la necessità di fondi, rivelandosi particolarmente indicata per le piccole e medie imprese. Oltre ad eliminare il rischio di insolvenza dei clienti, permette a un’azienda di pianificare meglio le proprie attività potendo contare su flussi di cassa prevedibili e riduce i costi amministrativi, alleggerendo l’azienda da compiti burocratici di cui si fa carico il factor.

Dotata di un elevato grado di personalizzazione, modulabile in base alle caratteristiche e alle esigenze di un’azienda, rappresenta una soluzione ideale per le imprese che hanno bisogno di accedere rapidamente al credito.

Questa soluzione è inoltre indicata per favorire l’espansione aziendale, offrendo liquidità per finanziare i nuovi progetti, per far fronte ad eventuali ritardi nei pagamenti dei clienti e per gestire i picchi di domanda sostenendo l’aumento di produttività.

Le alternative al finanziamento tradizionale

Tra le alternative al factoring e ai prestiti tradizionali, si segnalano inoltre le seguenti forme.

• Venture capital: un’attività di investimento in capitale di rischio di aziende non quotate, in fase di start-up, in cui più investitori mettono a disposizione i propri fondi per finanziare l’azienda. Questa soluzione è indicata per avere un guadagno in conto capitale dalla vendita della partecipazione acquisita.
• Crowdfunding: una raccolta fondi effettuata tramite piattaforme web. Le imprese ricevono soldi da altre aziende, soggetti privati o investitori istituzionali in cambio di una commissione sul capitale raccolto.
• Invoice trading: ovvero l’anticipo delle fatture. Un’azienda cede una fattura commerciale dei propri clienti tramite una piattaforma online a un investitore terzo in cambio di un anticipo di denaro. Questa soluzione assicura flussi di cassa continui alle aziende che vantano crediti commerciali.
• Leasing: una soluzione che permette alle aziende di utilizzare beni senza acquistarli immediatamente. Si rivela utile per le imprese che necessitano di attrezzature costose ma non vogliono immobilizzare capitali, corrispondendo solo un canone periodico.
• Autofinanziamento: consiste nell’utilizzo di profitti generati dall’azienda che vengono reinvestiti nella crescita.

Tra le opzioni presenti sul mercato merita una menzione particolare Incassa Subito. Il servizio del gruppo TeamSystem permette di incassare in anticipo fino al 90% delle fatture non scadute direttamente dal gestionale. La procedura si svolge online e con la massima trasparenza e permette di ottenere liquidità in massimo 48 ore, tramite una cessione delle fatture commerciali a titolo definitivo e a costi competitivi.